Среда, 23.08.2017, 04:07

Я - инвестор

Каталог статей

Главная » Статьи » Мои статьи » Газета "Горожанин"

ИНВЕСТИРОВАТЬ ПРАВИЛЬНО. 19.01.12.




ИНВЕСТИРОВАТЬ ПРАВИЛЬНО.

Если сомнения по поводу инвестировать – не инвестировать уже позади, если инвестировать мы уже начали, то делать это надо правильно.



Что в деле инвестирования является самым важным? С чего надо начать, на что обратить особое внимание, от каких ошибок уберечься?  Если ответы на эти вопросы кажутся нам настолько сложными, что мы боимся сделать первый шаг, можно обратиться к более простым аналогиям. Поскольку мир един, то законы его также едины и одинаково касаются всех сторон нашей жизни.
Мир существует только в движении, а наша жизнь ни что иное, как последовательное перемещение из одной точки в другую, а потом – в следующую и еще в следующую.

СНАЧАЛА – ОСОЗНАНИЕ.

 Чтобы попасть из точки «А» куда-то еще, необходимо предпринять некоторые достаточно простые действия.
1.    Осознать потребность, то есть ответить себе на вопрос «Зачем?».
2.    Определить цель, то есть точку «Б», например.
3.    Установить срок достижения цели и рассчитать маршрут.
4.    Выбрать и практически освоить средство перемещения.
5.    Начать движение.
6.    Контролировать и корректировать процесс, сверяя его с потребностями и целями.
7.    
 Например, получив от собственного организма сигнал о голоде, мы делаем следующее.
1.    Осознаем потребность в еде.
2.    Определяем  цель (ресторан, магазин, кафе), где эту потребность можно удовлетворить.
3.    Устанавливаем срок и маршрут (10 минут, три квартала в сторону вокзала).
4.    Выбираем транспорт (собственные ноги).
5.    Не мешкая, начинаем движение.
6.    Регулируем скорость и направление движения, посматривая на часы и по сторонам.

Признаться, о некоторых необходимых нам вещах мы побеспокоились заранее: научились ходить и ориентироваться на местности, изучили себя и город, отработали длину и скорость шага.

Теперь возвращаемся к инвестированию.
1.    Потребности (ценности), как водится, у каждого свои: достаток в доме,  пенсионный (семейный) капитал, уверенность в будущем, самоуважение, наследство детям, статус, власть, помощь другим и т. д. Копаемся в себе, слушаем внутренний голос и не размениваемся на преходящее.
2.    Цели тоже могут быть неоднозначными: пассивный доход, статусный автомобиль, загородный дом с бассейном, образование детей, кругосветное путешествие, благотворительный проект и т. п. Цели должны быть свои, а движение к ним должно быть радостным.
3.    Срок – это горизонт инвестирования (время, в течение которого деньги из инвестиций не изымаются), а маршрут – это инвестиционные инструменты. Срок зависит от возраста, финансового состояния и целей, а список инвестиционных инструментов в принципе нам известен.
4.    Транспорт – это состав инвестиционного портфеля, инвестиционные стратегии и в полной мере проявляющий себя на больших сроках, сложный процент. Этот пункт состоит из теории и практики, овладевать которыми лучше одновременно.
5.    Победит не тот, кто быстрее бегает, а тот, кто раньше выбежит, - говорит спортивный юмор. Чем раньше мы начнем инвестировать, тем шире наш горизонт и больше у нас времени на исправление неизбежных ошибок. При этом, риск – дело благородное, а поиск гарантий – гиблое.
6.    Ежегодная сверка и ребалансировка инвестиционного портфеля, разработка и применение новых стратегий – самая интересная часть инвестиционного процесса. Говорить о ней можно без конца.

ДВА АКТИВА – ПАРА.

Многие моменты мы уже обсуждали и будем к ним возвращаться еще, а сейчас продолжим разговор, начатый в прошлом номере.
Остановились мы на том, что, выбрав для инвестирования пару некореллирующих между собой активов (в нашем случае – индекс фондовой биржи и золото), можно уменьшить общие риски и увеличить общую доходность инвестиционного портфеля. Проверка показала, что среднегодовая доходность портфеля, состоящего из 50% индекса и 50% золота, за 10 лет составила 21%, а суммарные активы из 10 000 гривен выросли до 97 000 гривен.

Год    5 000 грн. - в фондовый индекс       5 000 грн.  - в  Банковское золото
    Изменение в %    Изменение в грн.    Изменение в %    Изменение в грн.
2000    + 42,1    7 105    + 0,2    5 010
2001    - 24,6    5 357    - 7    4 659
2002    + 34,4    7 200    +26,3    5 884
2003    + 49    10 728    + 19,3    7 020
2004    + 204    32 613    + 4,2    7 315
2005    +35,7    44 256    + 13,1    8 273
2006    + 41,3    62 534    + 23    10 176
2007    + 135    146 955    +30,3    13 259
2008    - 74    38 208    + 33,5    17 701
2009    +90    72 595    - 10    15 931
2010    + 70    123 412    + 33    21 188
2011    - 41,2    72 566    + 15    24 366

Но это было только начало и мы идем дальше. Из таблицы хорошо видно, что начальный баланс активов 50:50 больше ни разу не повторялся; с первого же года индекс ушел в отрыв и свои позиции ни разу не сдал. Как вы думаете, в чем могла бы в таком случае, заключаться ежегодная балансировка этого портфеля?

БАЛАНС – ПРЕЖДЕ ВСЕГО.

Житейская логика здравомыслящего вкладчика подсказывает нам стратегию дополнительной покупки более прибыльного актива, но в деле инвестирования эта логика не работает. Ведь о чем говорит его главное правило? – Покупайте дешево, продавайте дорого, верно? Если в 2000-м году фондовый рынок продемонстрировал рост в +42%, а рынок золота со своими +0,2% топтался на месте, то во время корректировки следовало продать часть акций или паев индексного фонда, а взамен докупить немного золота. Зато, при подведении итогов 2001 года, пришлось бы поступить ровно наоборот: часть золота продать, а паи докупить. И так – ежегодно.

Удивительный, но приятный результат можем наблюдать во второй таблице: суммарные активы инвестора за 10 лет выросли до 161 000 гривен, а среднегодовая доходность - до 26%.

Безусловно, периодическая балансировка потребует некоторых хлопот и накладных расходов, которые для простоты расчетов здесь не учтены. Однако, существуют и  методы их оптимизации. Важнейший из них – принцип непрерывного инвестирования. Вы же не забыли, что одноразовым бывает вклад, а инвестирование – это процесс? Например, в конце 2000-го года можно было, ничего не продавая, просто докупить золота на 2095 гривен и восстановить баланс на более высоком уровне. Кстати, с появлением золотых сертификатов Нацбанка, делать это станет мало того, что удобнее, а еще и доходнее (надеюсь).

Год    5 000 грн. - в фондовый индекс       5 000 грн.  - в  Банковское золото    Ежегодная балансировка к соотношению
50:50 (в грн.)
    Изменение в %    Изменение
в грн.
(балансировка)    Изменение в %    Изменение в грн.
(балансировка)    
2000    + 42,1    7 105 (6 058)    + 0,2    5 010 (6 058)    - 1047   + 1047
2001    - 24,6    4 568 (5101)    - 7    5 634 (5 101)    + 533     -   533
2002    + 34,4    6 856 (6 649)    + 26,3    6 443 (6 649)    -  206     +  206
2003    + 49    9 907 (8 920)    + 19,3    7 932 (8 920)    -  987     +  987
2004    + 204    27 117 (18 206)    + 4,2    9 295 (18 206)    - 8911    + 8911
2005    +35,7    24 706 (22 648)    + 13,1    20 591 (22 648)    - 2057    + 2057
2006    + 41,3    32 002 (29 930)    + 23    27 857 (29 930)    - 2073    + 2073
2007    + 135    70 336 (54 667)    + 30,3    38 999 (54 667)    -15668   +15668
2008    - 74    14 213 (43 597)    + 33,5    72 980 (43 597)    -29384  + 29384
2009    +90    82 834 (61 036)    - 10    39 237 (61 036)    -21799  + 21799
2010    + 70    103 761(92 469)    + 33    81 178 (92 469)    -11291  + 11291
2011    - 41,2    54 372 (80 356)    + 15    106339(80 356)    +25984  - 25984

В приведенном примере мы балансировали активы в соотношении 50:50, но кто сказал, что оно должно быть именно таким? Например, отношение 70% индекса  к 30% золота с ежегодной балансировкой за те же 10 лет поднимает суммарную стоимость активов до 188 000 гривен, а среднегодовую доходность до 27%.

А еще для инвестирования можно выбрать не два, а три или даже четыре актива. В этом случае, количество вариантов их процентного соотношения значительно увеличивается. Представляете, какой это открывает простор для творческого экспериментирования и придумывая собственных комбинированных стратегий? И заметьте, при этом нам совсем не обязательно следить за новостями и волноваться по поводу очередных прогнозов записных телевизионных экспертов.

ИНВЕСТИРОВАТЬ ПРАВИЛЬНО.

Делать правильные вещи и делать вещи правильно – не одно и то же. Мы уже как-то говорили о том, что можно широким шагом Ахиллеса с высоким подниманием колен (то есть, очень правильно) бежать в сторону противоположную той, где находятся наши цели. Такой Ахиллес, действительно, никогда не догонит черепаху, пусть медленно, но уверенно ползущую в обратном направлении.

Точно так же можно делать правильные инвестиции, а можно инвестировать правильно. Как показал мой опыт, что такое правильные инвестиции мы пока не понимаем, до них нам еще расти и расти. И прежде, чем бегать наперегонки с Ахиллесом, нам надо научиться ходить, то есть инвестировать правильно. В практическом плане это означает составить финансовый план, выбрать личную стратегию и
добросовестно ей следовать. Как лучше подойти к этому вопросу, я расскажу в следующем номере.



Руководитель «Центра Финансового Здоровья» Ждан Сергей.
797-17-30, www.uainvestor.ucoz.ru  


Категория: Газета "Горожанин" | Добавил: uainvestor (15.01.2012)
Просмотров: 175 | Комментарии: 1 | Рейтинг: 0.0/0 |
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Категории каталога
Газета "Горожанин" [249]
Журнал "Новый город" [1]
Интернет [4]
Mega-City [13]
Форма входа
Приветствую Вас Гость
Поиск
Друзья сайта
Статистика

Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0
Наш опрос
Во что вы инвестируете?
Всего ответов: 426