ПОМНИ О ПЕНСИИ.

«MEMENTUM MORI» (помни о смерти), - говорили древние. Я скажу чуть мягче: «ПОМНИ О ПЕНСИИ», имея в виду вовсе не денежную выплату от государства, а время. Время желаний, когда можно позволить себе больше и все хорошее еще впереди (для одних); и время воспоминаний, когда приходится сокращать потребности и все хорошее уже позади (для других). В первом случае, мы будем это время радостно торопить и предвкушать, а во втором, - всячески оттягивать и стараться о нем не думать.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) стоят немного особняком от остальных типов инвестиционных фондов. Во-первых, потому, что созданы они по другому закону («О негосударственном пенсионном обеспечении»); во-вторых, потому, что цель у них другая и совершенно конкретная: накопить деньги для личного пенсионного фонда, из которого и будут производиться пенсионные выплаты.

         НПФ никоим образом не отменяет и не подменяет ПФУ (пенсионный фонд Украины), а лишь дополняет его. Зачем? Все очень просто: и сегодня, и в ближайшие 20 лет, средняя пенсия есть, и будет оставаться на уровне 30% от заработной платы; а потребности пенсионеров в сравнении с работающими, хоть и снижаются, но -  лишь до 75% от заработной платы. Разницу в 45% надо чем-то покрывать. Вариантов несколько:

-  помощь детей;

-  доход от бизнеса;

-  доход от инвестиций;

-  сбережения;

-  работа на пенсии.

Рассчитывать на помощь детей, конечно, можно, но куда приятнее не зависеть от них, а наоборот, помогать и им, и внукам.

Работать и вести бизнес тоже не возбраняется, но лучше продолжать заниматься этим для удовольствия, а не ради денег.

Сбережения, которые не инвестируются, становятся легкой добычей инфляции; наблюдать за тем, как они на глазах тают, - не самое приятное в жизни.

Хорошо получать пассивный доход от сдачи в аренду недвижимости или от банковских депозитов, от роста фондового рынка или подорожания золота. Но каждый из этих рынков может непредсказуемо падать в цене; и, как правило, – в те моменты, которые нас никак не устраивают. И тогда появляется идея купить все рынки; не полностью, конечно, а каждого понемножку. Когда один начнет падать, другой неизбежно станет расти, а в среднем получим определенную стабильность.

Вот эта идея и реализована в НПФ, которые могут купить и недвижимость, и акции (украинские и зарубежные), и облигации (государственные, муниципальные и корпоративные), и банковские металлы, и другие активы. Чего и сколько будет в портфеле фонда, решает, нанятая советом фонда, Компания по управлению активами (КУА). От искусства и профессионализма ее аналитиков и управляющих зависит общая доходность. Кстати, по опыту зарубежных фондов, она в 1,5-2 раза превышает доходность банковского депозита. Но украинским НПФ, гарантировать какую-либо доходность, закон прямо запрещает.  Учет доходов и расходов, распределение прибылей (бывает и убытков) по личным пенсионным счетам участников, заключение контрактов и расчет  пенсионных выплат, ведет другая наемная компания – Администратор. А хранятся все денежные и прочие активы в отдельном и надежном месте. Этим занимается третья из нанятых фондом компаний, - банк Хранитель.

Так они и живут, взаимодействуя, сверяя каждую цифру, и контролируя друг друга. Зная при этом, что доходного места за свои промахи можно и лишиться. Доходы же, хороши лишь при большом объеме активов, которые в свою очередь, зависят от количества участников, суммы их взносов и размера прибыли.

Что интересно и правильно: политику НПФ, в решающей степени, определяют сами участники. Как? Очень просто: они имеют возможность «голосовать ногами», то есть, покидать тот фонд, который им не нравится и переводить все свои накопления в другой, - получше. Такой необычной свободе можно только позавидовать. Или порадоваться, что намного приятнее.

У НПФ несколько особенностей, которые можно назвать преимуществами.

1.  Свободный график внесения средств на свой счет. Демократия – полнейшая: «как потопаешь, так и полопаешь».

2.  Возможность выхода на личную пенсию уже в 45 лет для женщин и в 50 лет для мужчин. Об увеличении пенсионного возраста пусть беспокоятся другие.

3.  Возврат уплаченного подоходного налога пропорционально взносам в НПФ. Фактически, это означает, что государство обеспечивает 15% доходности плюс к тому, что сумеет заработать КУА.

4.  Возможность пополнения личного счета участника работодателем и ближайшими родственниками. С работодателем можно договориться, а  ребенка начать готовить к пенсии с момента рождения.

5.  Стопроцентное и безналоговое наследование накопленных средств по воле участника. Это – основа, фундамент семейного капитала, который должен делать каждое последующее поколение, богаче предыдущего.

Что же касается надежности, доходности, ликвидности, прозрачности, отчетности и прочих характеристик НПФ, то о них лучше узнавать на семинарах, которые с 18.00 по понедельникам проводит «Центр Финансового Здоровья», а формат этой статьи не позволяет осветить все стороны и ответить на все вопросы. Да, и не всем нашим читателям это интересно; свои 45% разницы между зарплатой и пенсией, они могут покрывать другим способом.

Что касается практического участия в НПФ, то оформляется все просто и бесплатно при наличии паспорта и ИНН все в том же «Центре Финансового Здоровья».

В следующий раз, при заговоре об открытых инвестиционных фондах, мы увидим, что их структура почти полностью повторяет структуру активов НПФ. Там тоже есть задача купить весь рынок, но - уже с другой целью.