Хорошо там, где мы есть.

Время от времени разные люди обращаются ко мне с просьбой помочь разместить их деньги где-нибудь за границей. Чаще всего речь идет о банковском депозите, но иногда - также и о недвижимости или ценных бумагах. Зачем? Они не доверяют,  Украине, ее финансовым институтам и гривне. Они боятся потерять то, что «нажито непосильным трудом» (иногда честным, иногда не очень). Они верят в доллар и западный образ жизни. Они поклонники свободного рынка и приверженцы религии денег. На первый взгляд, это желание проникнуто здоровым прагматизмом и не лишено логики: любя деньги, мы отправляем их туда, где, по нашему мнению, им будет лучше, туда, где нас нет.

Поскольку я в подобных операциях ни смысла, ни логики не вижу, то ими не занимаюсь и просителям отказываю. Может, зря? Может, эта разновидность инвестирования тоже по-своему привлекательна? Чем же, в таком случае? Обычно все стремятся выиграть, приумножить, получить дополнительный доход, вырастить курицу, несущую золотые яйца и тому подобное. В притче, рассказанной Иисусом Христом еще 2000 лет назад, раб сохранил полученные от господина деньги (талант), закопав их в землю, вместо того, чтобы, отдав в рост, приумножить, и был за это сурово наказан. Казалось бы, все понятно с первого раза: рост это развитие, остановка это конец всему. Однако, не все так просто. В бесконечной Вселенной, любой конец чего-то одного, это начало чего-то другого. Чтобы понять, как работает инвестирование, надо выйти за его границы и расширить взгляд. Начнем с цели, что это такое?

Цель это программа, а программы просто так не возникают. Они создаются для развития того, что мы считаем самым важным в своей жизни, и этот список не может быть слишком большим. Целью определяется функция (внутреннее содержание) процесса выполнения программы. В нашем случае, это инвестирование, - деятельность, основанная на покупке и продаже активов с разным соотношением трех переменных характеристик: доходности, ликвидности и надежности. Функция, в свою очередь определяет форму (внешний вид) объекта. Объекты – это активы, и они, действительно, разные, потому что приспособлены для разных функций.

Наша распространенная ошибка заключается, видимо, в том, что сначала мы по чьей-то подсказке или рекламе выбираем объект инвестирования (актив), и только потом пытаемся понять его работу и характеристики. Если это не получается, обвиняем советчиков или сам актив.

По моему мнению, правильный путь выглядит так:

1.    Выявляем свои ценности.

2.    В соответствии с ними, определяем цели.

3.    Цели диктуют нам функцию, то есть, в нашем случае, - соотношение трех переменных, - доходности, ликвидности, надежности.

4.    Подбираем объект (актив) с необходимым соотношением характеристик.

5.    Определяем порядок и схему инвестирования, точки контроля и ребалансировки.

Рассмотрим постой пример:

1.    Если для меня важным является благополучие моих родных (семьи)…

2.    … то моя цель – обеспечить их финансовыми ресурсами (пусть минимальными) в любой ситуации (даже в случае моей смерти или потери трудоспособности).

3.    Для этого нужен актив с такими характеристиками:

- относительно низкая, но постоянная и мало зависящая от обстоятельств доходность; это сделает актив непривлекательным для рейдерского захвата, а поступление денег стабильным;

- очень высокая надежность; так как мои близкие не умеют решать проблем, они не должны возникать;

- ликвидность должна быть нулевой, чтобы уберечь актив и генерируемые им доходы от немотивированной продажи.

   4. Вряд ли такой актив в природе найдется, поэтому мне понадобится финансовый консультант, который под эти характеристики, подберет портфель (набор) активов, в котором может быть полис накопительного страхования жизни, негосударственный пенсионный фонд, арендная недвижимость в хорошем месте,  банковские депозиты и, возможно, что-то  еще.

  5. Потом мы вместе с ним составим график покупки, управления, переоценки, обновления и продажи активов.

Возможны другие варианты ценностей, требующих денег, за которыми последуют другие цели, для достижения которых понадобится инвестиционная деятельность. Например, такие:

1.    Финансовая свобода и отсутствие зависимости от родственников и партнеров по бизнесу.

2.    Материальная поддержка в пожилом возрасте.

3.     Готовность пережить любой финансово-экономический кризис в стране и мире.

4.     Финансовое обеспечение достойного образования и жизненного старта для детей.

5.     Солидарность, взаимопомощь, сострадание к людям.

Или другие. Но алгоритм остается тот же:

-  ценности -

– цели –

- действия (инвестирование) –

-  выбор активов с определенными характеристиками –

 - формирование инвестиционного портфеля –

-  управление инвестиционным портфелем.

На практике, чаще всего бывает так:

- выбор актива –

- инвестирование.

Или - так:

- инвестирование –

- оценка результата –

- выбор активов –

- новое инвестирование или отказ от него.

В первом случае у меня спрашивают: «Куда лучше вложить мои деньги?».

Во втором случае мне говорят что-то вроде этого: «Хочу вложить  денег в инвестиционные фонды. Подскажите лучшие». Или, - как в разбираемом нами случае: «Помогите открыть депозит в иностранном банке».

Не стану утверждать, что при этом не думается о целях; скорее всего, думается, но цели эти типичные, продиктованы они не личными ценностями, а религией денег и выглядят примитивно: «Больше денег», «Выше доходность», «Главное – сохранить», «Побыстрее», «Все и сразу».

Если я (под настроение) начинаю расспрашивать о целях и ценностях, о финансовом состоянии и терпимости к риску, о горизонте инвестирования и планах на будущее, о доходах и расходах, то в ответ получаю или полную растерянность (не знаю, не думал, не считал), или агрессию (не лезь, это мое личное).

Наверное, когда-нибудь финансовым консультантам придется стать психологами, диагностами и ясновидящими, чтобы по отражению глаз или цвету ауры самостоятельно узнавать о клиенте все, что им потребуется для составления инвестиционного портфеля, а пока все остается, как есть. Существующее положение не сулит ничего хорошего ни первым, ни вторым, но выход из него простой:

1.    Финансовые консультанты должны проходить обучение, сдавать экзамены и зарабатывать авторитет своей работой, которая должна быть прозрачной. Должно существовать их профессиональное объединение в виде саморегулирующейся организации (СРО) для обмена опытом, контроля друг друга и защиты общих интересов. Возможно страхование профессиональной ответственности.

2.    Частные инвесторы должны самостоятельно учиться и объединяться в Клубы инвесторов для обмена знаниями, опытом, защиты своих интересов, контроля  финансовых консультантов и выбора лучших из них. За работу которых они будут охотно платить.

Если все-таки, в соответствии с нашими ценностями определена цель «Сохранить», то это возможно, но для ее достижения нет смысла выводить деньги за границу; тем более, что без лицензии НБУ, это не очень-то законно. Закон можно обойти, но в случае чего, защищать наши деньги в чужой стране будет некому. Особенно, если иностранному банку покажется, что получены они не вполне легально.  А ему так покажется хотя бы потому, что Украина в смысле коррупции имеет на Западе вполне определенную и далеко не лучшую репутацию.

Отечественных же способов сохранения денег совсем немало, начиная от стеклянной банки с купюрами, закопанной в погребе или золота в банковских слитках, схороненного там же, и заканчивая арендной (лучше торговой или офисной) недвижимостью в хорошем месте или пенсионным счетом в НПФ. Интересно другое. С чьей это подачи мы решили, что там наши деньги будут в большей безопасности, чем здесь? Кто эти Лиса Алиса и Кот Базилио, чьим сказкам о тамошних полях чудес мы верим больше, чем собственным ощущениям? Нет, тут дело не в отдельных личностях, а в хорошо отлаженной системе скрытого воздействия на сознание с одной стороны и в утрате веры с другой. Потеря веры приводит к поклонению инстинктам, порождает жадность, вызывает зависть, лишает ориентиров и влечет туда, где нас нет. А это плохо. Потому что хорошо нам там, где мы есть. И нашим активам тоже.

Руководитель «Центра Финансового Здоровья» Ждан Сергей.

056-797-17-30, www.uainvestor.ucoz.ru