С ЧЕГО НАЧАТЬ?
Благодаря новому сервису на сайте администратора моего НПФ, я смог подсчитать доходность своих пенсионных вложений за девять месяцев этого года. Цифра оказалась интересной.
В целом, с 1января 2009 года по 1 октября 2009 года фонд показал доходность +41% (в пересчете на год, + 54% годовых). Честно говоря, такого успеха я не ожидал. Даже в лучший из прошлых лет (2007), результат был лишь +47%. Сам я заработал меньше (всего +27%), потому что вносил деньги частями, по 100 гривен в месяц. Как же новичку это понять и в этом разобраться?
С ЧЕГО НАЧАТЬ?
Спрашивая специалистов управляющих компаний (КУА) о советах новичкам, я подумал, что они расскажут о законах и механизмах работы фондового рынка, знание которых поможет инвесторам правильно рассчитывать и планировать свои вложения. Но говорили они совсем о других, хотя тоже важных вещах. Наверное, я просто не так спрашивал. Вопрос был следующий: «С чего начать»?
Глеб Кабальнов (АРТА). «Начну с банальной истории о том, что никакой профессии, или даже хобби, невозможно научится быстро. Поэтому начинать разбираться в инвестициях желательно с базового экономического образования. Необязательно официального - но обязательно очень пристального. Затем - самостоятельного изучения литературы и печати, прочтения экономических форумов и т. д». Анатолий Шпанко (Диамант).
«С «познания самого себя» - нужно выяснить, если у вас возможности и желание рисковать собственными деньгами на фондовом рынке, то есть, имеете вы временно свободные деньги, которые вы можете инвестировать на 1-3 года. Подготовлены ли вы морально, к инвестициям с плавающей доходностью и т.д. Также следует посетить бесплатные семинары об инвестировании в ИСИ, которые организовывают участники рынка, ознакомиться с информацией о рынке ИСИ и их участниках на открытых информационных серверах (например, сайт УАИБ и investfunds.com.ua)». Тарас Елейко (ПИОГЛОБАЛ)
«Для починаючого інвестора, в першу чергу потрібно розуміти, що інвестування в фондовий ринок, нерозривно пов’язане як із можливістю одержання прибутку, так і з певним рівнем ризику.
Перед початком інвестицій інвестор повинен визначитись із сумою, яку він може виділити для вкладання в цінні папери. При цьому дана сума повинна бути не надто критичною для інвестора, щоб у випадку певних негативних тенденцій на ринку, він міг пролонгувати термін своїх інвестицій, аби у випадку значної корекції ринку втрата частини суми не була значною проблемою для інвестора». Михаил Грицко (УНИВЕР).
«На наш взгляд, начинающему инвестору первым делом следует определиться с собственными возможностями и потребностями.
Возможности включают наличие определенной суммы денег, знаний, времени для инвестирования.
Вне зависимости от суммы, которую инвестор готов вложить, он должен понимать, что при наихудшем развитии событий на фондовом рынке, деньги могут быть потеряны. Потому ни в коем случае не следует вкладывать деньги, необходимые на текущие расходы, или еще хуже – заемные».
Как видите, специалисты в один голос утверждают то, о чем и я неоднократно рассказывал, - что начинать надо с себя. С выявления своих ценностей, целей, возможностей, желаний, потребностей, знаний, способностей и прочих сугубо внутренних вещей, совершенно не зависящих ни от состояния финансовых рынков, ни от механизмов их деятельности.
Это касается инвестирования вообще, а сегодня мы более пристально смотрим на фондовый рынок. Я уже писал, и готов повторить еще раз: выходить на фондовый рынок лучше всего через Негосударственный пенсионный фонд. Потом будут инвестиционные фонды, потом – работа с брокером, потом – Интернет-трейдинг. Перепрыгивание через ступеньки до добра не доведет. Это я говорю на основании личного (и не очень положительного) опыта. Но поскольку каждый инвестор носит за спиной собственные грабли, то наш дальнейший разговор будет интересен лишь тем из них, кто свои грабли уже использовал.
СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ И ЕПВ.
Прошу обратить внимание: на фондовом рынке нет привычного для нас понятия «сложный процент»; механизм получения дохода совсем другой. Без знания этого механизма, делать там нечего.
Как он работает, попробуем разобраться на примере моих платежей в пенсионный фонд. Таблица перед вами.
Итак, за 9 месяцев этого года, за 1000 гривен, я приобрел 705 ЕПВ, стоимость которых с начала года выросла на 40,625%. К моему счету добавилось 705*1,8 грн.=1269 грн.
Если поняли вы все правильно, то легко решите следующую задачку: сколько денег стало у меня 2.10.09., если стоимость ЕПВ в этот день составила 1,81 гривны?
Теперь, зная, сколько у вас ЕПВ (цифра – на сайте Администратора) и какова ее текущая стоимость (цифра – на сайте КУА), вы всегда знаете, сколько у вас денег.
Чтобы не просто знать, а еще и управлять своими накоплениями, вносите больше денег (особенно в моменты снижения стоимости ЕПВ), делайте это регулярно и не забывайте о налоговом кредите.
Единица пенсионных взносов (ЕПВ), это условная величина, которая, с одной стороны показывает, во что превратилась первая внесенная в НПФ гривна, а с другой, отражает текущее состояние его активов.
Для участника важна не сумма поступивших на его пенсионный счет денег, а количество ЕПВ, которое за эти деньги он получит. Потому что это количество уже никогда не уменьшится, и с каждым новым взносом будет только возрастать. А вот стоимость ЕПВ, есть величина переменная; на больших промежутках времени, она всегда растет, а на малых, с ней может твориться все, что угодно. Участники НПФ и рассчитывают на долгосрочный рост, а мелкие колебания в течение нескольких месяцев и лет, волновать их не должны.
В таблице видно, как менялась стоимость ЕПВ в течение этого года. Из-за этого менялось количество ЕПВ на моем счете, хотя взносы оставались постоянными. За одни и те же 100 гривен, я мог купить и 81 и 56 ЕПВ. Теперь всем должно быть понятно, когда был самый выгодный момент для инвестиций: конечно, - 1.03.09.
Хочу вас «обрадовать»: именно в этот месяц, взносы в НПФ сократились до минимума, именно в это время, забрав деньги из банков, мы прятали их дома и несли реальные потери, именно в это время, не в стране, а в наших головах был кризис. Возможно, он находится там до сих пор. Повторится ли такой благоприятный момент когда-либо еще, я сомневаюсь. Но будут другие, пусть и не столь благоприятные. Если мы снова их не упустим, значит, наш опыт способен нас чему-то научить; и значит, нам можно переходить к вложениям в ПИФ.
Странные и удивительные вещи слышу я от работников компаний, развивающих в Украине Интернет-трейдинг: их клиентами в большинстве случаев становятся люди, не имеющие опыта инвестиций в НПФ и ПИФ. Конечно, их никто не отговаривает, потому что фондовому рынку нужны их деньги. Формально всех предупредили: ребята, тут никаких гарантий нет, вы играете на свой страх и риск; так что у организаторов совесть чиста. Тем более, что, как и в любой игре, здесь тоже случаются выигрыши.
Игра, - это здорово. Но зачем же сразу начинать с максимальных ставок, почему не проверить свои способности на более простых и менее затратных играх?
БЕЗ ОПОРЫ?
У предпринимателей свои игры. Сегодня они отсудили у Кабмина право не иметь государственной пенсии по возрасту. Правда, сами они называют это по-другому: право не платить взносы в ПФУ наравне с другими гражданами. Смешные: оставили себя без пенсионных гарантий и радуются. Будь они участниками НПФ, я бы тоже за них порадовался, да и то не сильно; НПФ не заменяет, а лишь дополняет ПФУ. Кстати, когда-то и я по отношению к ПФУ занимал подобную позицию. Когда три года не получал положенную мне пенсию, полагаясь только на бизнес, который в то время бурно развивался. А потом я понял, что нет ничего лучше, чем, пусть маленький, но постоянный доход. И, если вы любите ругать свое государство, то попробуйте назвать хоть что-нибудь более стабильное и постоянное, чем пенсия от этого самого государства. Уверен, что не назовете. Ни дети, ни друзья, ни должность, ни бизнес не дадут вам гарантий достойной старости. А ПФУ и НПФ (если они будут вместе) дадут.
Кстати, дней через 10-15 в Днепропетровске ожидается большой сбор участников НПФ «Социальный стандарт». Будет много полезной информации и много нового. Вход бесплатный для всех, но подтвердить свое участие я предлагаю заранее, потому что нас уже так много, что не в каждом зале поместимся. Так что лучше записаться и не прийти, чем стоять в проходах. Более точную информацию о времени и месте сообщим по телефону.
Руководитель «Центра Финансового Здоровья» Ждан Сергей.
797-17-30, uainvestor.ucoz.ru
|