С чего начать? № 24 (http://investfunds.com.ua/news/26857)
С ЧЕГО НАЧАТЬ?
Ну, вот, уважаемые читатели, по фондам мы прошлись. Теперь вы, по крайней мере, знаете, какими они бывают. Чуть позже, мы еще поговорим о самостоятельной покупке акций через брокера или с помощью специальных программ в Интернете (интеренет-трейдинге), о доверительном управлении и других возможностях, которые предоставляет инвестору фондовый рынок. Лично я, думаю, что обсуждать эти вопросы, нам пока рано. И хотя компании, внедряющие в Украине интеренет-трейдинг, говорят, что среди их клиентов (к слову, в Украине их пока не более 800) достаточно много тех, кто никогда не вкладывал деньги в инвестиционные фонды, меня это не успокаивает, а скорее, настораживает.
В этом смысле, мне больше нравится позиция компании «Neolife», которая прежде чем пригласить инвестора в свой инвестиционный проект, обязывает его: 1. Иметь защитную сумму на депозите. 2. Стать участником НПФ с определенной суммой на своем пенсионном счете. 3. Быть застрахованным от несчастного случая на определенную сумму. 4. Иметь определенную сумму в инвестфондах.
Само-собой, надо пройти и курс обучения. Ради знаний, а не ради денег для его организаторов.
А мне приходилось встречать и такое: - тестирование – 100 гривен; - обучение – 2 000 гривен; - допуск к работе – 1 000 гривен; - и после этого, вы – всего лишь агент по поиску клиентов.
А вот, если компания не просто предупреждает своих инвесторов о рисках (в последнее время это делают многие КУА), не просто берет деньги за обучение, а заранее объявляет, что к инвестициям будут допущены не все, это о чем-то говорит. Наверное, КУА думают, что могут регулировать этот процесс, устанавливая для инвестора высокий ценовый порог. При сумме в один миллион гривен я согласен, а при 10 000 или даже 100 000 гривен, - нет.
Есть общее правило, - вкладывать в рисковые инвестиции не более 10%-20% свободных денег, но большинством из нас оно постоянно нарушается. При попустительстве и даже скрытом стимулировании этих нарушений со стороны финансовых компаний. Эта недальновидная политика, в расчете на разовый «хапок», просто не может привести ни к чему хорошему, что мы и видели на примере 2007 года. Тогда масса неподготовленных людей ринулась в фонды, а уже через год получила стойкое отвращение к фондовому рынку вообще. Поэтому свой совет я разделю на две части: инвесторам и КУА. Инвесторам предлагаю начать с негосударственного пенсионного фонда (можно нескольких), а КУА – доказать свою способность к управлению чужими деньгами на примере того же НПФ. И с той, и с другой стороны, это будет взвешенный подход.
Сами же КУА, на вопрос «С чего начать?», дают инвесторам немного другие, но тоже вполне здравые советы. Давайте на них посмотрим.
Глеб Кабальнов (АРТА). «Начну с банальной истории о том, что никакой профессии, или даже хобби, невозможно научится быстро. Поэтому начинать разбираться в инвестициях желательно с базового экономического образования. Необязательно официального - но обязательно очень пристального. Затем - самостоятельного изучения литературы и печати, прочтения экономических форумов и т. д».
Анатолий Шпанко (Диамант). «С «познания самого себя» - нужно выяснить, если у вас возможности и желание рисковать собственными деньгами на фондовом рынке, то есть, имеете вы временно свободные деньги, которые вы можете инвестировать на 1-3 года. Подготовлены ли вы морально, к инвестициям с плавающей доходностью и т.д. Также следует посетить бесплатные семинары об инвестировании в ИСИ, которые организовывают участники рынка, ознакомиться с информацией о рынке ИСИ и их участниках на открытых информационных серверах (например, сайт УАИБ и investfunds.com.ua). Также нужно выяснить для себя, какой фонд вам больше подходит. Только после этого можно обращаться в компанию для покупки ценных бумаг выбранного вами фонда».
Тарас Елейко (ПИОГЛОБАЛ) «Для починаючого інвестора, в першу чергу потрібно розуміти, що інвестування в фондовий ринок, нерозривно пов’язане як із можливістю одержання прибутку, так і з певним рівнем ризику. Перед початком інвестицій інвестор повинен визначитись із сумою, яку він може виділити для вкладання в цінні папери. При цьому дана сума повинна бути не надто критичною для інвестора, щоб у випадку певних негативних тенденцій на ринку, він міг пролонгувати термін своїх інвестицій, аби у випадку значної корекції ринку втрата частини суми не була значною проблемою для інвестора. У випадку, якщо ви починаючий інвестор, то найпростіше для Вас буде спробувати проінвестувати кошти з допомогою Інститутів Спільного Інвестування. В такому випадку Ви по суті робите інвестицію у свій власний добре диверсифікований портфель цінних паперів, який управляється професійними керуючими активами».
Михаил Грицко (УНИВЕР). «На наш взгляд, начинающему инвестору первым делом следует определиться с собственными возможностями и потребностями. Возможности включают наличие определенной суммы денег, знаний, времени для инвестирования. Вне зависимости от суммы, которую инвестор готов вложить, он должен понимать, что при наихудшем развитии событий на фондовом рынке, деньги могут быть потеряны. Потому ни в коем случае не следует вкладывать деньги, необходимые на текущие расходы, или еще хуже – заемные. При различных сочетаниях названных факторов – суммы денег, знаний, времени – инвестор может воспользоваться такими вариантами: - воспользоваться услугами брокера, - Интернет-трейдинг, - инвестировать в фонды. Брокеридж требует от клиента достаточно большой суммы денег, но не требует значительных затрат времени и наличия специальных знаний. Интернет-трейдинг подразумевает самостоятельную торговлю ценными бумагами, а потому для этого необходимы знания и время, крупных сумм не требуется. Наиболее приемлемым для начинающего инвестора является вложение в инвестиционные фонды, поскольку не требует существенных затрат ни одного из названных ресурсов. Касательно потребностей: инвестор должен определиться с желаемой доходностью, уровнем риска, ликвидностью вложений».
Советы хороши, вот только семинаров, помогающих их реализации, в исполнении КУА я не встречал. А те, которые встречал, строились по одному шаблону: несколько слов о фондовом рынке, несколько слов об ИСИ, остальное – о себе и своих замечательных фондах. Сейчас, на фоне роста рынка, ожидается новая волна семинаров. Хотелось бы видеть в них больше образования, чем продаж.
Руководитель «Центра Финансового Здоровья» Ждан Сергей.