СВЕРКА.

Ну что ж, вопросы в прошлый раз были поставлены, ответы, надеюсь, уже получены и записаны. Остается сверить их с правильными.

Заглавный вопрос касался самооценки собственной финансовой грамотности. Как говорят исследователи, завышенной самооценкой страдает население многих стран, так что украинцы эту традицию не очень то и нарушили. Они выставили себе такие оценки (Табл. 1):

                                                                                                              Табл. 1

Итак, финансово грамотными посчитали себя 65% украинцев в целом и 55% жителей восточных областей.

ПЕРВЫЙ БЛОК ВОПРОСОВ.

А теперь перейдем к конкретным ответам. На все семь вопросов правильно ответили менее 1%, а на Востоке таких оказалось всего несколько человек. По результатам ответов, можно сказать, что украинцы, в том числе, проживающие в восточных областях (Днепропетровская, Харьковская, Донецкая, Луганская) не слишком себе переоценили: более или менее грамотными оказались соответственно 49% из 65%  и 48% из 55% заявленных.

                                                                                                                Табл. 2

И вот они, - правильные ответы.

1.Депозит в сумме 100 000 грн. размещен на два года, процентная ставка составляет 8% годовых. За первый год на депозит будут начислены проценты в сумме 100 000 грн.*8%=8 000 грн. Эта сума будет оставлена на банковском счету, поскольку по условиям задачи, ни добавлять, ни снимать деньги не разрешается. Так как проценты начисляются только на основную сумму, то за второй год также будет начислено 8 000 грн. Таким образом, через два года на счету окажется 116 000 грн. Правильный ответ: больше 108 000 грн.

2. Депозит в сумме 100 000 грн. размещен на 5 лет, процентная ставка составляет 10% годовых; при этом начисленные за предыдущие годы проценты добавляются к основному вкладу, поэтому в последующие годы на эти проценты также начисляются проценты (схема сложного процента).

За первый год будут начислены проценты в сумме 100 000 грн.*10%=10 000 грн., и эта сумма будет включена в сумму депозита второго года.

За второй год будут начислены проценты в сумме (100 000+10 000) грн.*10%=11 000 грн., и они также добавятся к сумме депозита.

За третий год сумма процентов составит (100 000+10 000+11 000) грн.*10% = 12 100 грн.

За четвертый год получим (100 000+10 000+11 000+12 100) грн. *10% = 13 310 грн., а за пятый – (100 000+10 000+11 000+12 100+13 310) грн. * 10% = 14 641 грн.

В результате, через пять лет остаток на счету составит 100 000 грн. + 10 000 грн. + 11 000 грн. + 12 100 грн. + 13 310 грн. + 14 641 грн. = 161 051 гривен. Правильный ответ: больше 150 000 грн.

Иногда это явление называют «чудом сложных процентов». Чудо прироста капитала зависит не столько от его первоначального размера и даже не столько от величины начисляемого процента, сколько от срока депозита и периодичности капитализации. На периодичность капитализации нам непросто повлиять, а вот срок целиком в наших руках: выигрывает тот, кто начинает раньше.

3. В результате инфляции стоимость денег падает. И если процентная ставка, под которую сделан вклад, меньше уровня инфляции, то покупательная способность этих денег снизится. Допустим, у нас есть 1000 грн., за которые сегодня мы можем купить 100 единиц товара по 10 грн. за штуку.

Представим, что мы этого не сделали, а положили деньги на депозит под 8% годовых. За год на наш депозитный счет будут начислены проценты в сумме 1000 грн. * 8% = 80 грн., то есть у нас окажется 1080 грн. Однако, если за этот год инфляция составит 10%, то каждая единица нашего товара поднимется в цене до 10 грн. +10% = 11 грн. Следовательно, за 1080 грн. мы сможем купить лишь 1080 грн. : 11 грн. = 98,18 единиц товара, то есть, меньше, чем в прошлом году. Правильный ответ: меньше.

4. Допустим, что наш доход за этот год составил 50 000 грн., за которые мы можем сейчас купить 500 единиц товара по розничной цене 100 грн. за штуку (50 000:100=500). Если в следующем году наш доход возрастет вдвое, он достигнет 100 000 грн. Если розничные цены также вырастут в два раза, до 200 грн. за штуку, то за свои 100 000 грн. мы сможем купить все те же 500 единиц товара, что и в этом году (100 000:200=500). Правильный ответ: столько же.

5. Один из магазинов предлагает скидку в размере 1 500 грн, другой – в размере 10% от 10 000 грн., что составляет 10 000 грн. * 10% = 1 000 грн. Следовательно, в первом магазине телевизор со скидкой будет стоить 8 500 грн., а во втором – 9 000 грн. Таким образом, скидка в 1 500 грн. – более выгодное предложение. Правильный ответ: 1500 гривен.

6. Этот вопрос требует от нас понимания разницы между нынешней и будущей стоимостью денег. Мы заключили с банком кредитный договор на 10 000 грн., и при этом заплатили ему 600 грн., которые он удержал из суммы выданного кредита. Таким образом, на руки мы получили 9 400 грн. Однако банку мы должны в течение года вернуть не 9 400 грн., а 10 000 грн. равными ежемесячными платежами, то есть по 833,33 грн. в месяц.

В данном случае, мы вынуждены применить формулу определения нынешней стоимости будущих денежных потоков, которая представляет собой вариант знаменитого бинома Ньютона, и может быть решена только путем подбора вариантов.

, где t – порядковый номер месяца, а d – месячная (а не годовая) процентная ставка в долях.

Из предложенных вариантов (3%, 6%, 9%, 12%), ближе всего к желаемому результату оказывается последний, – 12%. Он и будет правильным ответом.

Хотя, на мой взгляд, со сложностью данного вопроса организаторы переборщили (вручную такие вещи в реальной жизни не считаются), в нем заключен очень хороший урок для всех нас. Банки (и не только они) специально создают все более разнообразные и красивые, но при этом все более сложные финансовые продукты, которые внешне выглядят весьма привлекательно, но глубинная суть которых населению не понятна. Таким образом, нас сознательно вводят не просто в заблуждение, а в совершенно неоправданные расходы, которые для самих создателей этих финансовых продуктов, оборачиваются  незаработанными сверхдоходами. Вот и получается, что даже на таких, казалось бы, мелочах, богатые по-прежнему, богатеют, а бедные, по-прежнему, беднеют.

Когда в процессе получения кредита, мы производим различные мелкие платежи, это незаметно, но существенно удорожает сам кредит. Сегодня, на вполне законных основаниях, мы можем требовать от банковских работников подсчета и оглашения не номинальной, а именно реальной (эффективной) кредитной ставки, А раз можем, то и должны, и когда-нибудь этому обязательно обучимся. Гораздо хуже обстоят дела с различными полулегальными и откровенно нелегальными финансовыми схемами, в которых звучат громкие зарубежные имена и зачастую применяются авансовые платежи. С нашим уровнем финансовой грамотности, от них лучше держаться подальше.

7. В данном случае проинвестировано 900 грн. От этой суммы и будем отталкиваться при подсчете доходности. Имеем два вида дохода:

- 100 грн. – доход от дисконта при покупке (заплатили 900 грн., а при погашении получили от эмитента полную номинальную стоимость 1 000 грн.);

- 150 грн. – это купон, то есть, проценты по облигации.

Таким образом, суммарный доход составляет 100 грн. + 150 грн. = 250 грн. Доходность высчитываем по формуле: 250 грн. : 900 грн. * 100% = 27,78%. Правильный ответ: больше 20%.

По отдельным вопросам, ответы распределились так, как указано в Таблице 3.

                                                                                                               Табл. 3

Самым сложным вопросом был шестой, и удивительно, как те 7%, которые на него ответили, умудрились не справиться с другими, гораздо более легкими вопросами. Выходит, что угадали.

Правильные ответы на второй блок вопросов рассмотрим в следующий раз.

Руководитель «Центра Финансового Здоровья» Ждан Сергей.

797-17-30, uainvestor.ucoz.ru